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36 氪获悉，国泰君安指出，前期市场的 " 低预期、低仓位 " 正在出现积极变化。" 吃饭行情 " 已经出现，风险偏好的改善与股票仓位的回补将进一步推动 A 股市场反弹。本轮市场的反弹与行业策略选择，重点在于理解风险预期的缓释，盈利增长或周期性因素预期的上修相对是有限的。因此，股票行情反弹的行业特点并不是单向单一的往上推，而有望表现为轮动和扩散，顺周期找低位，成长股看催化。推荐投资数据要素、国产装备、智能汽车、新型电力系统。