5月4日，电力板块拉升。截止午间收盘，国投电力涨超6%，恒盛能源涨超5%，川投能源、国电电力均涨超4%，华电国际、中国核电、华能国际等均涨超3%。

(资料图片)

ETF方面，截止午间收盘，银华电力指数ETF、广发电力ETF、富国绿电50ETF、华夏绿电ETF、华泰柏瑞电力ETF、嘉实绿色电力ETF等分别上涨2.87%、2.63%、2.56%、2.55%、2.46%、2.43%。

消息面上，近期，以国投电力为代表的绿电运营商陆续披露一季报，业绩反转预期刺激绿电板块投资情绪。

4月28日，国投电力披露2022年年度报告，该公司报告期实现营业收入504.89亿元，同比增长15.36%。归属于上市公司股东的净利润40.79亿元，同比增长66.11%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润39.50亿元，同比增长80.40%。基本每股收益为0.5213元/股。拟每股派发现金红利0.275元(含税)。

2022年，该公司实现发电量1567.21亿千瓦时，同比增加1.86%;上网电量1527.24亿千瓦时，同比增加2.07%;上网电价0.351元/千瓦时，同比增加10.03%。截止2022年底，公司已投产控股装机容量3776.42万千瓦，同比增加154.59万千瓦;其中清洁能源装机2588.34万千瓦，占比68.54%，同比增加1.34个百分点。

此外，今年以来，政策端对能源数字化、智能化发展有所支持。

3月31日，国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》， 电力领域主要提出以数字化智能化技术，支撑发电清洁低碳转型、新型电力系统建设、电力消费节能提效。

《意见》提出的四项基本要求包括需求牵引、数字赋能、协同高效、融合创新。推动数字化智能化技术与能源产业发展深度融合，加快人工智能、数字孪生、物联网、区块链等数字技术在能源领域的创新应用，最终为构建清洁低碳、安全高效的能源体系，为积极稳妥推进碳达峰碳中和提供有力支撑。

国金证券由此梳理出以下行业应用场景：

1.发电侧---发电清洁化智慧化转型：①新能源发电功率预测；②电厂BIM智能化设计

2.电网侧---新型电力系统建设：③电网智能调控和辅助决策；④输电线路智能巡检、变电站智能运检、配电智能运维

3.用电侧---电力消费节能提效：⑤虚拟电厂、微电网

国金证券表示，发电功率预测、输变电智能运维巡检，有望成为AI率先赋能方向，中长期看好AI赋能的行业应用场景：

1.电力BIM设计软件：三维设计软件国产化替代需求强烈，AI有望深度赋能设计-施工-运维环节；

2.电网智能调度自动化：新一代调度系统为AI应用奠定了模型和数据基础，有望实现电网智能决策和控制；

3.虚拟电厂、微电网：技术核心为聚合和调度，与AI匹配性强，大模型接入将大幅提升分析效率和准度。

此外，5月6日为今年立夏，随着夏季用电高峰的到来，电力紧缺效应明显。机构观点认为，绿电量价齐升之下，二季度绿电板块有望迎来修复行情。

目前市场上共有9只与电力板块相关的ETF，规模最高的是广发电力ETF，截止4月28日，规模高达26.24亿元，是电力相关ETF中规模较为可观的产品。

广发电力ETF跟踪中证全指电力与电网指数，该指数选取中证全指样本股中的电力公用事业行业股票组成，以反映该行业股票的整体表现。该指数行业分布中，火电占比最大，比例高达42.4%。指数前十大重仓股中，共有5家市值超千亿的上市企业，分别是长江电力、中国核电、三峡能源、华能国际、中国广核。

华福证券表示，1）短期看，煤炭供需宽松预期下煤价中枢有望进一步下调，现货煤占比高的火电公司业绩弹性更大，有望受益明显；2）中特估值体系下，央国企估值有望重塑；3）AI发展迅猛，算力和数据中心建设提速，数据中心建设方和互联网巨头多有碳中和需求。叠加补贴项目进入绿电交易，绿电交易有望放量，绿电运营商度电盈利和现金流水平有望提升。同时绿电制氢发展迅速，有望成为绿电消纳的重要途经。