海通证券股份有限公司关于浙江禾川科技股份有限公司
(相关资料图)
保荐机构名称：海通证券股份有限公司 被保荐公司简称：禾川科技
保荐代表人姓名：郝晓鹏、张裕恒 被保荐公司代码：688320
经中国证券监督管理委员会《关于同意浙江禾川科技股份有限公司首次公开
发行股票注册的批复》（证监许可[2022]510 号）批复，浙江禾川科技股份有限
公司（以下简称“上市公司”、“公司”或“发行人”）首次公开发行股票 3,776 万股，
每股面值人民币 1 元，每股发行价格人民币 23.66 元，募集资金总额为人民币
本次发行证券已于 2022 年 4 月 25 日在上海证券交易所上市。
因再融资需要，公司发布《浙江禾川科技股份有限公司关于变更持续督导保
荐机构及保荐代表人的公告》，由海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”
或“海通证券”）担任其持续督导保荐机构，持续督导期为保荐协议生效之日（在
间及其后两个完整会计年度。
在 2023 年 6 月 9 日至 2023 年 6 月 30 日持续督导期内（以下简称“本持续
督导期间”），保荐机构及保荐代表人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》
（以下简称“保荐办法”）、
《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式进行持续督导，现就 2023
半年度持续督导情况报告如下：
一、保荐机构持续督导工作情况
项 目 工作内容
并针对具体的持续督导工作制定相应的工作 作制度，并针对具体的持续督导工作制定相应
项 目 工作内容
计划。 的工作计划。
作开始前，与上市公司或相关当事人签署持续
保荐机构已与上市公司签署了保荐协议，协议
督导协议，明确双方在持续督导期间的权利义
明确了双方在持续督导期间的权利和义务，并
务，并报上海证券交易所备案。持续督导期间，
已报上海证券交易所备案。本持续督导期间，
协议相关方对协议内容做出修改的，应于修改
未发生对协议内容做出修改或终止协议的情
后五个交易日内报上海证券交易所备案。终止
况。
协议的，协议相关方应自终止之日起五个交易
日内向上海证券交易所报告，并说明原因。
本持续督导期间，上市公司未发生需公开发表
违法违规事项公开发表声明的，应于披露前向
声明的违法违规事项。
上海证券交易所报告，并经审核后予以披露。
现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或 本持续督导期间，上市公司及相关当事人未出
应当发现之日起五个交易日内向上海证券交 现需报告的违法违规、违背承诺等事项。
易所报告。
本持续督导期间，保荐机构通过日常沟通、定
期或不定期回访、现场检查、尽职调查等方式，
职调查等方式开展持续督导工作。
对上市公司开展持续督导工作。
履行、分红回报等制度。 作、承诺履行、分红回报等制度。
保荐机构持续督促、指导上市公司及其董事、
监事、高级管理人员，本持续督导期间，上市
人员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交
公司及其董事、监事、高级管理人员能够遵守
易所发布的业务规则及其他规范性文件，并切
相关法律法规的要求，并切实履行其所做出的
实履行其所做出的各项承诺。
各项承诺。
理制度，包括但不限于股东大会、董事会、监 市公司《公司章程》、三会议事规则等制度符
事会议事规则以及董事、监事和高级管理人员 合相关法规要求，本持续督导期间，上市公司
的行为规范等。 有效执行了相关治理制度。
度，包括但不限于财务管理制度、会计核算制
核查了上市公司内控制度建立与执行情况，上
度和内部审计制度，以及募集资金使用、关联
市公司内控制度符合相关法规要求，本持续督
交易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对
导期间，上市公司有效执行了相关内控制度。
子公司的控制等重大经营决策的程序与规则
等。
保荐机构督促上市公司严格执行信息披露制
露制度，审阅信息披露文件及其他相关文件，
度，审阅信息披露文件及其他相关文件，详见
并有充分理由确信上市公司向上海证券交易
“二、保荐机构对上市公司信息披露审阅的情
所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或
况”。
重大遗漏。
项 目 工作内容
会、上海证券交易所提交的其他文件进行事前 的情况”。
审阅，对存在问题的信息披露文件应及时督促
上市公司予以更正或补充，上市公司不予更正
或补充的，应及时向上海证券交易所报告。
阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个
交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存 详见“二、保荐机构对上市公司信息披露审阅
在问题的信息披露文件应及时督促上市公司 的情况”。
更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应
及时向上海证券交易所报告。
董事、监事、高级管理人员受到中国证监会行 际控制人、董事、监事、高级管理人员未受到
政处罚、上海证券交易所监管措施或纪律处分 中国证监会行政处罚、上海证券交易所纪律处
的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措 分或者被上海证券交易所出具监管关注函的
施予以纠正。 情况。
履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际
控制人等未履行承诺事项的，应及时向上海证
券交易所报告。
上市公司或其控股股东、实际控制人作出承诺
的，保荐机构、保荐代表人应当督促其对承诺
本持续督导期间，上市公司及控股股东、实际
事项的具体内容、履约方式及时间、履约能力
控制人等不存在未履行承诺的情况。
分析、履约风险及对策、不能履约时的救济措
上市公司或其控股股东、实际控制人已对承诺
施等方面进行充分信息披露。
事项的具体内容、履约方式及时间、履约能力
保荐机构、保荐代表人应当针对前款规定的承
分析、履约风险及对策、不能履约时的救济措
诺披露事项，持续跟进相关主体履行承诺的进
施等方面进行充分信息披露。
展情况，督促相关主体及时、充分履行承诺。
上市公司或其控股股东、实际控制人披露、履
行或者变更承诺事项，不符合法律法规、上市
规则以及上海证券交易所其他规定的，保荐机
构和保荐代表人应当及时提出督导意见，并督
促相关主体进行补正。
针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公
司存在应披露未披露的重大事项或与披露的
本持续督导期间，上市公司未出现该等事项。
信息与事实不符的，应及时督促上市公司如实
披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清
的，应及时向上海证券交易所报告。
出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报 本持续督导期间，上市公司及相关主体未出现
告： 该等事项。
（一）上市公司涉嫌违反《上市规则》等上海
项 目 工作内容
证券交易所相关业务规则；
（二）中介机构及其签名人员出具的专业意见
可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等
违法违规情形或其他不当情形；
（三）上市公司出现《保荐办法》第七十一条、
第七十二条规定的情形；
（四）上市公司不配合保荐机构持续督导工
作；
（五）上海证券交易所或保荐机构认为需要报
告的其他情形。
确现场检查工作要求，确保现场检查工作质
保荐机构制定了对上市公司的现场检查工作
量。保荐机构对上市公司的定期现场检查每年
计划，明确现场检查工作要求。
不应少于一次，负责该项目的两名保荐代表人
至少应有一人参加现场检查。
（一）存在重大财务造假嫌疑；
（二）控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌
资金占用；
（三）可能存在违规担保；
（四）控股股东、实际控制人及其关联人、董
事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司
利益；
（五）资金往来或者现金流存在重大异常； 本持续督导期间，上市公司未出现该等事项。
（六）本所或者保荐人认为应当进行现场核查
的其他事项。
出现上述情形的，保荐机构及其保荐代表人应
当督促公司核实并披露，同时应当自知道或者
应当知道之日起 15 日内按规定进行专项现场
核查。公司未及时披露的，保荐机构应当及时
向上海证券交易所报告。
本持续督导期间，上市公司及相关主体未出现
能力、核心竞争力或者控制权稳定有重大不利
该等事项。
影响的风险或者负面事项，并发表意见
本持续督导期间，上市公司及相关主体未出现
促上市公司按照本规则规定履行核查、信息披
该等事项。
露等义务
本持续督导期间，上市公司及相关主体未出现
投资者合法权益的事项开展专项核查，并出具
该等事项。
现场核查报告
项 目 工作内容
机构、保荐代表人应当就相关事项对公司经营 该等事项。
的影响以及是否存在其他未披露重大风险发
表意见并披露：
（一）主要业务停滞或出现可能导致主要业务
停滞的重大风险事件；
（二）资产被查封、扣押或冻结；
（三）未能清偿到期债务；
（四）实际控制人、董事长、总经理、财务负
责人或核心技术人员涉嫌犯罪被司法机关采
取强制措施；
（五）涉及关联交易、为他人提供担保等重大
事项；
（六）本所或者保荐机构认为应当发表意见的
其他情形。
荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司核
心竞争力和日常经营的影响，以及是否存在其
他未披露重大风险发表意见并披露：
（一）主要原材料供应或者产品销售出现重大
不利变化；
（二）核心技术人员离职； 本持续督导期间，上市公司及相关主体未出现
（三）核心知识产权、特许经营权或者核心技 该等事项。
术许可丧失、不能续期或者出现重大纠纷；
（四）主要产品研发失败；
（五）核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现
具有明显优势的竞争者；
（六）本所或者保荐机构认为应当发表意见的
其他情形。
制度与执行情况、募集资金使用情况、投资项 集资金的使用以及投资项目的实施等承诺事
目的实施等承诺事项，对募集资金存放与使用 项进行了持续关注，督导公司执行募集资金专
情况进行现场检查。 户存储制度及募集资金监管协议。
级管理人员是否存在未依法规范运作，未切实 本持续督导期间，上市公司及相关主体未出现
保障投资者的合法权益，侵害投资者利益的情 该等事项。
况
下：
股份有限公司关于浙江禾川科技股份有限公
司调整部分募投项目达到预定可使用状态日
项 目 工作内容
期的核查意见》以及《海通证券股份有限公司
关于浙江禾川科技股份有限公司增加募投项
目实施主体的核查意见》 ；
股份有限公司关于浙江禾川科技股份有限公
司首次公开发行部分限售股上市流通的核查
意见》。
二、保荐机构对上市公司信息披露审阅的情况
海通证券持续督导人员对上市公司本持续督导期间的信息披露文件进行了
事先或事后审阅，包括股东大会会议决议及公告、董事会会议决议及公告、监事
会会议决议及公告、募集资金使用和管理的相关报告和其他临时公告等文件，对
信息披露文件的内容及格式、履行的相关程序进行了检查。
经核查，保荐机构认为，上市公司严格按照证券监督部门的相关规定进行
信息披露，依法公开对外发布各类定期报告或临时报告，确保各项重大信息的披
露真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
三、重大风险事项
下：
（1）宏观经济波动风险
公司所处的工业自动化行业受宏观经济波动影响较大，产业与宏观经济波
动的相关性明显，尤其是和工业制造的需求、基础设施投资等宏观经济重要影响
因素强相关。国家宏观政策调整、宏观经济运行呈现的周期性波动、下游行业存
在景气度不达预期等情况，将会影响公司产品销售，可能导致公司订单减少、销
售困难、回款缓慢，因此公司存在受宏观经济波动影响的风险。目前，国内基础
设施建设和制造业结构升级仍然保持良好的发展趋势，若未来国家宏观经济增速
维持在较低水平甚至下行，或基础设施建设和制造业资本支出大幅放缓，将会影
响公司产品的市场需求，而公司又未能通过开发新产品及新客户拓展业务空间，
则公司存在业绩下滑的风险。
（2）伺服系统收入占比较高的风险
伺服系统为公司的核心产品，收入占比较高。我国工业自动化控制市场竞
争的日趋激烈，若未来伺服系统市场的竞争进一步加剧、出现完全替代伺服系统
的新产品、或公司的伺服系统无法适应行业发展和客户需求，则将导致公司的伺
服系统产品收入下滑，并对公司的经营与发展产生不利影响。
（3）原材料价格波动风险
公司生产所需的主要原材料为电子元器件、IC 芯片、五金件、PCB 等，直
接材料占营业成本的比例较高。受到近年来国际贸易政策的影响，全球主要集成
电路制造生产线均出现产能紧张的情况，芯片等关键物料的供需出现失衡，国内
客户对于产品国产替代需求旺盛，导致公司芯片类原材料的价格上涨，物料储备
与回货难度加大，采购成本上升。若原材料价格出现较大幅度上涨，原材料采购
将占用更多的流动资金，增加公司的生产成本，并对公司的经营业绩产生影响。
（4）管理风险
随着公司经营规模不断扩大，员工人数逐步增多，公司面临进一步完善内
控制度和管理体系，提高管理能力，控制成本费用等一系列的挑战，组织结构和
管理体系亦需要进一步优化。公司的经营管理制度、内控制度、管理人员将面临
更新更高的要求。如果公司不能根据情况适时建立完善的经营管理体系，充实相
关高素质管理人才，将难以适应公司未来的发展和市场环境的变化，对公司的生
产经营和长远发展带来不利影响。
四、重大违规事项
五、主要财务指标的变动原因及合理性
（一）主要会计数据
单位：人民币元
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6 月） 同期增减(%)
营业收入 601,693,759.98 466,820,967.99 28.89
归属于上市公司股东的净利润 50,014,637.06 56,610,271.15 -11.65
归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -58,936,301.90 -108,500,263.07 45.68
本报告期末比上
主要会计数据 本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 1,562,651,777.61 1,536,823,936.68 1.68
总资产 2,229,530,733.78 2,120,741,411.04 5.13
（二）主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6 月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.33 0.45 -26.67
稀释每股收益（元／股） 0.33 0.45 -26.67
扣除非经常性损益后的基本每股收
益（元／股）
减少 2.87 个百分
加权平均净资产收益率（%） 3.20 6.07
点
扣除非经常性损益后的加权平均净 减少 3.22 个百分
资产收益率（%） 点
增加 0.85 个百分
研发投入占营业收入的比例（%） 11.27 10.42
点
（三）公司主要会计数据和财务指标的说明
本期，公司营业收入 60,169.38 万元，同比增长 28.89%。主要系光伏行业继
续保持良好发展态势，公司产品在光伏行业客户的销量增加所致。
本期，公司归属于上市公司股东的净利润 5,001.46 万元，同比降低 11.65%；
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 3,436.25 万元，同比降低
价格在新能源行业比其他行业偏低，新能源行业销售占比较大，以及受产品更新
换代影响，公司产品毛利率同比略有下降。公司正处于快速发展期，为更好抢占
市场先机，提升技术创新能力和研发水平，增加了在市场、研发方面的投入，销
售、研发费用增加，导致净利润同比降低。
本期，公司经营活动产生的现金流量净额同比增长 45.68%，主要系销售商
品收到的现金增加所致。
基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益均减
少，主要系利润减少所致。
六、核心竞争力的变化情况
公司主要从事工业自动化产品的研发、生产、销售及应用集成，主要产品
包括伺服系统和 PLC。公司自主研发了伺服系统、PLC、传感、芯片类产品的核
心技术，主要技术涵盖电机控制技术、伺服控制技术、算法调整技术、编码器技
术、图像识别传感技术、芯片技术等。公司自主研发的核心技术在产品中主要体
现在结构设计、软件算法、加工工艺等方面，最终形成了现有的伺服系统、PLC
等产品。公司依托核心技术开展生产经营，并将核心技术广泛应用于主营业务中，
核心技术产品包括伺服系统、PLC 和工控芯片等，非核心技术产品包括低压变频
器、HMI 及数控机床等产品。
公司核心技术及其对应专利情况如下：
序号 核心技术 专利情况 应用产品
伺服系统三环综合矢量控制技
术
上位机二次开发用户可编程技
术
高速高性能芯片技术、电机、电
路技术
其他技术及其对应专利情况如下：
序号 技术 专利情况
七、研发支出变化及研发进展
单位：元
项目 本期数 上年同期数 变化幅度（%）
费用化研发投入 67,790,061.88 48,635,225.32 39.38
资本化研发投入 - - -
研发投入合计 67,790,061.88 48,635,225.32 39.38
研发投入总额占营业收入
比例（%）
研发投入资本化的比重
- - -
（%）
报告期内，公司不断引进研发人才，通过持续研发投入以保持技术创新优
势，针对所在行业的前沿技术以及新产品、新工艺等方面新增了研发项目立项。
由此，公司研发投入总额发生了较大增幅。
公司始终秉持技术是保证公司核心竞争力重要的支点，围绕客户价值需求、
内部价值需求、未来发展需求作为公司的研发方向。截至 2023 年 6 月 30 日，公
司累计获得各项知识产权 361 项，本年新增 49 项。
本期新增 累计数量
项目
申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个）
发明专利 9 4 93 32
实用新型专利 5 5 106 94
外观设计专利 10 14 103 95
软件著作权 6 26 130 130
其他 2 0 25 10
合计 32 49 457 361
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）
不适用
九、募集资金的使用情况是否合规
截至 2023 年 6 月 30 日，发行人募集资金累计使用及结余情况如下：
项 目 金 额（元）
募集资金净额 806,500,694.39
减：累计投入募投项目金额（包含置换预先投入金额） 564,156,115.98
加：募集资金利息收入、现金管理投资收益扣除手续费等净额 11,334,712.66
截至 2023 年 6 月 30 日募集资金余额 253,679,291.07
公司 2023 年 1-6 月募集资金存放情况列示如下：
存款
账户名称 存放银行 银行账户账号 余额（元）
方式
浙江禾川科技 中国农业银行股份有限公司龙
股份有限公司 游县支行
浙江禾川科技 中国建设银行股份有限公司浙
股份有限公司 江省分行
浙江禾川科技 中国农业银行股份有限公司龙
股份有限公司 游县支行
浙江菲灵传感 华夏银行股份有限公司杭州高
技术有限公司 新支行
浙江禾川科技 华夏银行股份有限公司衢州分
股份有限公司 行
合 计 - - 189,679,291.07
注：因公司经销商与其终端客户存在买卖合同纠纷，终端客户将公司作为共同被告并向法院
申请诉前保全，法院于 2023 年 4 月 14 日将上述中国农业银行股份有限公司龙游县支行银行
账户中的部分募集资金 300 万元冻结，公司已于 2023 年 7 月 31 日解除冻结，上述事项未对
募集资金正常使用构成影响。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司闲置募集资金用于现金管理（购买单位结
构性存款）的余额合计为 64,000,000 元，单位结构性存款情况如下：
受托方 产品类型 认购金额（万元） 起始日 到期日 赎回情况
华夏银行股份有限公司杭 单位结构性
州高新支行 存款
公司 2023 年上半年募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务
管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监
管要求》、
《上海证券交易所科创板股票上市规则》、
《上海证券交易所科创板上市
公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规和制度文件的规定，对募集
资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具
体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利
益的情况，不存在违规使用募集资金的情形，募集资金管理和使用不存在违反国
家反洗钱相关法律法规的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、
冻结及减持情况
截至 2023 年 6 月 30 日，禾川科技控股股东、实际控制人、董事、监事和高
级管理人员持有的禾川科技的股份未发生变动，不存在质押、冻结及减持的情形。
十一、上市公司是否存在《保荐办法》及上海证券交易所相关规则规定应
向中国证监会和上海证券交易所报告或应当发表意见的其他事项
经核查，截至本持续督导跟踪报告出具之日，上市公司不存在按照《保荐办
法》及上海证券交易所相关规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告或应
当发表意见的其他事项。
（以下无正文）
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