来源:上海证券报
业内人士认为,本轮市场调整的时间和幅度已非常充分,四季度估值切换时有望迎来一轮上涨行情,但短期仍处于磨底阶段
最新的第三方调研数据显示,六成基金经理认为后续A股市场走势将以上涨为主。此外,近期公私募股票型基金的仓位均有所上升,多路资金汇入股市。
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业内人士认为,本轮市场调整的时间和幅度已非常充分,四季度估值切换时有望迎来一轮上涨行情,但短期仍处于磨底阶段。
调整很充分 上涨有希望
近日,调研了华夏基金、富国基金、嘉实基金、农银汇理基金、工银瑞信基金等多家知名基金公司的基金经理。结果显示,60%的基金经理认为9月市场将以上涨为主,35%的基金经理认为后续市场将以震荡为主,只有5%的基金经理看跌后市。
有基金经理表示,本轮市场调整的时间和幅度已经非常充分,四季度估值切换时有望迎来一轮上涨行情。
但也有基金经理对后市持谨慎态度。汇丰晋信基金表示,全球经济衰退的可能性在增加,海外投资者风险偏好较低,这有可能影响A股市场表现,短期内可能仍处于磨底阶段。
多方资金加速布局
从资金面角度看,公私募基金、ETF资金,以及一些增量资金在低位加速布局。
据天风证券(601162)测算,上周普通股票型基金仓位中位数为89.3%,环比再度上升0.3个百分点,普通股票型基金已连续四周提升股票仓位。
私募排排网最新数据也显示,截至9月1日,股票型私募仓位指数为81.76%,较上一周提高3.95个百分点,创近一年新高。
从资金面来看,截至9月10日,9月以来股票型ETF的净申购份额在快速增长,达到14亿份。
与此同时,9月以来权益类基金发行规模占总发行规模的比重升至36%。许多ETF基金陆续成立,且首募规模不小,比如多只上证科创板100ETF募集规模超10亿元等。
机构加紧调研 瞄准四大方向
近一个月,机构调研上市公司的次数也形成一波高峰。
数据显示,截至9月11日,近一个月机构调研上市公司的数量达6.95万次,环比增加了4万多次。其间,接受调研的上市公司数量达到1217家,环比增加518家。其中,主板上市公司受调研次数增加较多,超过2.1万次,受调研公司数量增加了216家;创业板受调研次数接近1.4万次,受调研公司数量增加了178家。
从调研方向来看,近一个月来,最受机构青睐的方向是专业设备,接受调研的次数超过4600次,兆威机电(003021)、海目星等公司接受调研次数均超过200次;计算机软件行业接受调研次数也较多,接近4400次;电子设备制造、半导体、消费、汽车等也是机构调研热度较高的行业。
与之类似的是,调研数据也显示,电子是基金经理近期最看好的行业,获票比例为六成;消费位居第二,获得了近三成基金经理的青睐;汽车、顺周期排名第三、第四位。
从近期偏股型基金的具体投资方向看,据天风证券测算,上周偏股型基金在房地产、非银行金融、电力设备、国防军工、汽车等行业上的仓位均有所上升。
金鹰基金认为,顺周期等政策主线仍是市场企稳后相对明确的主线,消费、地产链以及大金融有望迎来阶段性反弹行情。同时,科技成长也会受益于市场情绪改善而出现上涨行情。除AI以外,自主可控方面半导体、数据要素、军工、创新药等领域值得关注。